Ciao, caro lettore! Oggi ci addentreremo nel mondo un po’ complicato ma estremamente interessante degli NPL, o Non-Performing Loans, noti in italiano come “crediti deteriorati”. Se ti stai chiedendo come è possibile acquistare questi crediti e quali tipi esistono, sei nel posto giusto. Seguimi in questa guida passo passo.
Indice Guida
NPL: Significato: Cosa vuol dire?
Un prestito non performante (NPL, dall’inglese “Non-Performing Loan”) è un prestito in cui il debitore è inadempiente e non ha effettuato alcun pagamento programmato del capitale o degli interessi per un determinato periodo di tempo. Nel settore bancario, i prestiti commerciali sono considerati non performanti se il debitore è in ritardo di 90 giorni sui pagamenti.
Dove acquistare NPL: Migliori Banche
In Italia, sia gli investitori istituzionali che i privati cittadini possono acquistare Non-Performing Loans (NPL) immobiliari. Mentre gli investitori istituzionali spesso acquistano pacchetti di NPL per diversificare i rischi, i privati possono rivolgersi a società specializzate nella gestione e nella vendita di NPL per acquistare singoli crediti.
Alcuni degli istituti di credito più affidabili a cui rivolgersi sono: IFIS NPL, Vitaly Spa con il Modello “Resolutions” e Recrowd, Piattaforma di crowdfunding immobiliare che permette di investire in immobili legati a NPL.
Analisi del Rischio Creditizio in Italia: Come le Banche Hanno Migliorato l’NPE Ratio dal 2015 al 2022
Tra il 2015 e il 2022, le banche italiane hanno ottenuto risultati notevoli nella riduzione del rischio creditizio. Specificamente, c’è stata una decisa riduzione dello stock di NPE (Non-Performing Exposures), che è passato da 361 miliardi di euro nel 2015 a 306 miliardi nel 2022.
Questo miglioramento è stato possibile grazie alla cessione di 352 miliardi di euro di crediti deteriorati e all’efficace azione di recupero crediti da parte di operatori specializzati in NPL (Non-Performing Loans).
L’NPE ratio ha visto un drastico calo, passando dal 17% nel 2015 al 3,1% nel 2022, un livello ben al di sotto della soglia EBA del 5%. Sebbene esista ancora un divario di rischio tra il Nord e il Sud d’Italia, i dati mostrano un complessivo miglioramento nella qualità del credito nel settore bancario italiano.
Tipi di Crediti Deteriorati
- NPL Immobiliari: Questi sono crediti legati a beni immobili. Spesso vengono venduti tramite aste giudiziarie.
- NPL al Consumo: Questi sono legati a prestiti personali o carte di credito.
- NPL Corporate: Questi sono crediti deteriorati che riguardano imprese o società.
Guida Passo-Passo per comprare Crediti NPL Immobiliari
Se ti stai chiedendo dove comprare e come acquistare crediti deteriorati, sei nel posto giusto. Gli NPL immobiliari sono una sottocategoria specifica di Non-Performing Loans che hanno come garanzia un immobile. L’acquisto di NPL immobiliari può essere una strategia d’investimento interessante, ma è fondamentale sapere come navigare in questo settore complesso.
Identificare le Fonti di NPL Immobiliari
Il primo passo nell’acquisto di crediti deteriorati è identificare da dove acquistarli. Puoi rivolgerti a banche, società di recupero crediti, o fondi immobiliari che si occupano della vendita di NPL. Alcune società di gestione immobiliare sono specializzate in questo tipo di transazioni e possono fornire una vasta gamma di opzioni.
Tipi di NPL in Italia su cui investire
In Italia, i Non-Performing Loans (NPL) variano in base al grado di rischiosità e al tipo di credito. Le categorie principali includono Sofferenze, che sono crediti praticamente irrecuperabili; Incagli, che presentano ritardi nei pagamenti; Esposizioni Scadute, che sono crediti in ritardo ma non irrecuperabili; Crediti Ristrutturati, che sono stati rinegoziati; e UTP (Unlikely to Pay), che sono crediti improbabili da recuperare integralmente. Ogni categoria ha delle peculiarità che la rende unica e richiede strategie di gestione differenti.
Ecco una tabella riepilogativa che illustra i principali tipi di NPL:
| Categoria | Descrizione |
|---|---|
| Sofferenze | Sono crediti con alto grado di rischiosità, praticamente irrecuperabili. |
| Incagli | Crediti che presentano un ritardo nei pagamenti ma che non sono ancora considerati irrecuperabili. |
| Esposizioni Scadute | Crediti che hanno superato la scadenza di pagamento ma che non sono ancora in stato di sofferenza. |
| Crediti Ristrutturati | Crediti che sono stati rinegoziati per migliorare le condizioni di rimborso per il debitore. |
| UTP (Unlikely to Pay) | Crediti che, sebbene non siano in sofferenza, sono improbabili da recuperare integralmente. |
Con questa tabella, speriamo di aver fornito una panoramica chiara e concisa dei vari tipi di NPL presenti in Italia, aiutandoti a navigare meglio nel complesso mondo dei crediti deteriorati.
Come Investire nel mercato degli NPL Immobiliari in Italia
Investire in NPL immobiliari può offrire opportunità di guadagno, ma è fondamentale essere ben informati e preparati. L’acquisto di questi crediti in sofferenza riguarda sia il recupero del credito che la possibile rivendita degli immobili collegati. Prima di acquistare, è cruciale identificare le fonti di NPL, che possono essere banche, società di recupero crediti o fondi immobiliari. Altrettanto importante è valutare gli NPL attraverso una doppia Due Diligence, una immobiliare e una legale. Una volta selezionati gli NPL, il passo successivo è negoziare il prezzo con il cedente, firmare il contratto di acquisto e effettuare il pagamento.
Per gestire efficacemente gli NPL acquistati, è necessario adottare strategie per il recupero del credito e la gestione delle relazioni con i debitori. Inoltre, la redditività dell’investimento deve essere accuratamente valutata considerando vari fattori come il rendimento atteso e i rischi associati. Infine, per proteggere il proprio investimento, è fondamentale scegliere partner affidabili e gestire i rischi attraverso una strategia di diversificazione del portafoglio e una valutazione dettagliata dei rischi.
Questo panorama offre una guida rapida ma completa per coloro che sono interessati ad investire nel mercato degli NPL immobiliari in Italia, fornendo indicazioni su come acquistare, gestire e valutare tali investimenti.
Valutazione degli NPL
Prima di procedere con l’acquisto, è cruciale effettuare una doppia Due Diligence. La prima è quella “immobiliare“, che comprende l’analisi delle caratteristiche dell’immobile come la localizzazione e lo stato di conservazione. La seconda è quella “legale“, che valuta la situazione finanziaria del debitore, le garanzie offerte e qualsiasi causa pendente che potrebbe influenzare il recupero del credito.
Negoziare il Prezzo
Una volta individuati gli NPL che ti interessano, il passo successivo è negoziare il prezzo con il cedente. Questo è un aspetto critico del processo e richiede una buona conoscenza del valore dell’NPL e delle condizioni del mercato.
Conclusione dell’Acquisto
Dopo aver raggiunto un accordo, dovrai firmare un contratto di acquisto per gli NPL e procedere con il pagamento. Assicurati di leggere attentamente tutti i termini e le condizioni prima di firmare per evitare sorprese inaspettate.
Investire in crediti deteriorati può offrire rendimenti interessanti, ma è fondamentale approcciarsi a questo mercato con la dovuta cautela e preparazione. Con questa guida, speriamo di aver chiarito alcuni dei passaggi fondamentali coinvolti nell’acquisto di NPL immobiliari.
